深度导读

不差钱、技术牛，奠定了中芯国际的行业地位，也巩固了其护城河。

中芯国际 科创板 IPO 半导体

屋漏偏逢连夜雨，就在上周刚刚被印度政府明令禁止在国内使用之后，字节跳动旗下的国际短视频应用TikTok可能又将遭遇其国际化道路上的重击。7月7日，路透社引援美国国务卿蓬佩奥在Fox News上的采访称，美国正在考虑禁止部分的中国社交网络应用在其国内使用，其中就包括了如今风头正劲的TikTok。

TikTok 字节跳动 张一鸣 出海或遇挫

随着空调行业持续的高增长难以为继，格力和美的展开了存量市场之争，背后是两位掌舵者董明珠和方洪波不断过招。外界逐渐形成了对两者截然不同的印象，董明珠不惧高调、强势直言，方洪波隐身背后、低调稳健。

美的 格力 市场竞争

我们维持2021年恒指站上40000点大关的判断，年内30000-33000点可期。

港股 全面牛市

A股在2007年以后出现过4次非常著名的「抱团」。而每一次「抱团」的切换，成为决胜相对收益的关键契机。

资金抱团

短期来看，私有化对新浪的实际业绩表现改善有限，在资本市场则可能收获短期红利。更实质的影响在于，通过私有化，新浪的管理层股权得以进一步集中，从改善新浪治理结构的角度而言，也是好事一件。不过，即便达成私有化，新浪面对的内外挑战依然艰巨。私有化能否解新浪之困，存在极高的不确定性。

新浪 私有化

只要拼多多能坚守低价方针和用户基础不被直播带货动摇，那么即使拼多多永远在直播带货上慢动作前进、始终没有头部主播，也没什么要紧，但前提是，守得住。

拼多多 直播带货

本轮行情的本质仍旧是「灾后放水」带来的估值提升。近期券商板块大幅拉升之后，踏空资金主要方向只能是挖掘低估值板块。除了部分周期股外，留给场外资金符合逻辑长、估值低的大板块并不是很多了。

A股 牛市

虽然随着全球环保意识的提高，清洁能源肯定是未来能源行业发展的主要方向，但传统的化石燃料并不会那么快就退出历史舞台。彭博分析师表示，虽然监管和环保的压力会越来越大，但未来数十年内，天然气依然是核心公用事业领域的主要能源。

巴菲特 伯克希尔 道明尼能源

市场风格再平衡促使保险股价值回归。短期把握国寿、新华、太平、人保等低估值高弹性品种的补涨机会；中长期看好稳健经营、业绩可期的友邦和平安；关注迎来盈利拐点的互联网保险龙头众安在线。

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